Preço de opção e desempenho de cobertura sob volatilidade estocástica e taxas de juros estocásticas Os preços brutos finais podem variar de acordo com o IVA local. Estudos recentes ampliaram o modelo BlackScholes para incorporar taxas de juros estocásticas ou volatilidade estocástica. Mas, ainda não existe um estudo empírico abrangente que demonstre se e por quanto cada recurso generalizado irá melhorar o preço das opções e o desempenho de cobertura. Este documento enche essa lacuna ao desenvolver um modelo de opção implementável em forma fechada que admite volatilidade estocástica e taxas de juros estocásticas e que é parcimonioso na quantidade de parâmetros. O modelo inclui muitos casos conhecidos como casos especiais. Com base no modelo, as estratégias de hedge de variação mínima de delta neutro e de instrumento único são derivadas analiticamente. Usando os preços da opção SampP 500, comparamos o preço e o desempenho de hedge desse modelo com o de três existentes que, respectivament